投资借款发生的借款费用如何在所得税前扣除

　　【问题】

　　企业为投资借款发生的借款费用，计入长期股权投资成本，还是作为财务费用在企业所得税前扣除？

　　【解答】

　　《企业所得税法实施条例》第三十七条规定，企业为购置、建造固定资产、无形资产和经过12个月以上的建造才能达到预定可销售状态的存货发生借款的，在有关资产购置、建造期间发生的合理的借款费用，应当作为资本性支出计入有关资产的成本，并依照本条例的规定扣除。而为投资发生的借款费用，未纳入资本化范围，因此为投资借款发生的借款费用应当计入财务费用扣除。

　　《关于2009年度税收自查有关政策问题的函》（企便函[2009]33号）文件规定，为投资发生的利息应该资本化，但是该文件并不是正式的税收文件，只是内部便函，且与《企业所得税法实施条例》第三十七条有抵触，因此不应执行。