用友BIP全球司库外汇避险云上市！为企业提供汇率避险“组合拳”

随着汇率市场化改革不断深化以及国际市场日益扩张，汇率变动不确定性和复杂性也随之加大，有效应对交易折算经营产生的汇率风险，需要我国贸易企业汇率风险的因素管控，提高汇率风险的管理水平。

那么，面对汇率市场大幅波动，用友BIP全球司库如何通过外汇风险的管理帮助企业抵消影响呢？

经济全球化时代下的企业外汇现状

经济全球化时代下中国企业的外贸与外债快速增长

当前全球经济整体呈现复苏态势，世界银行、国际货币基金组织均预测世界经济增长5%以上，世界贸易组织预测全球货物贸易量增长10.8%。我国经济发展和疫情防控保持全球领先地位，2021年我国中间产品进口和出口分别增长24.9%和28.6%，2022年进出口总额同比增长23.9%。经济增速在全球主要经济体中名列前茅，我国外债规模继续稳步增长，2022年外债余额规模同比增长19.7%。

对外经济发展伴随全球外汇波动影响，企业外汇风险亟待解决

在我国经济实力不断增强以及对外开放持续扩大的新格局下，国内企业“走出去”的发展势头迅猛。伴随着涉外企业国际化经营的不断深化，企业参与外汇衍生产品交易越来越频繁和深入，在交易过程中，企业也面临越来越多来自外部市场和企业自身的外汇管理风险。

一、外部市场痛点

市场汇率大幅双向波动

在过去的一年，全球外汇大幅波动，众多企业受到汇率波动影响，尤其是支撑国民经济的贸易行业受汇率波动幅度大且呈现双向波动态势，直接影响我国宏观经济并对企业造成汇兑损失。

外币风险敞口周期过长

从贸易环节来讲，企业运营周期的各环节的数值均不同，外币风险敞口周期与企业运营周期成正比，订单周期的延长导致外币风险敞口周期过长，无法满足实时盯市。

汇兑亏损风险巨大

汇率波动影响行业众多且亏损巨大。其中影响较大行业包含出口企业如家用电器、电子产品、服装行业等，进口企业如石油石化基础化工、钢铁材料等原料进口商，另外，诸如房地产、有色金属等外币负债高的企业也一定程度汇兑亏损。据相关数据统计，2022年进出口上市企业汇兑损失机构达1842家，损失总金额高达276亿元。

二、企业管理痛点

多币种管理经验不足

传统企业缺乏对币种管理的重视程度，多币种管理经验不足，缺乏科学有效的信息化建设手段进行多币种管理。

外汇交易管理流程缺失

完整的外汇交易管理流程应涉及敞口信息收集-敞口计量分析-套期策略-外汇合约盯市-结算与套期会计处理-报告分析，实现前中后闭环管理流程。但在目前的企业管理过程中往往存在流程缺失、环节不全现象，甚至很多委托金融机构平台，未曾进行集中跟踪管理，不明确汇率的波动实际带来的损失多少、管控风险加大。

监管政策响应不足

企业缺乏对政策的敏锐嗅觉，无法实时响应政策并做出及时调整。

为应对外汇风险带来的内忧外患，做好汇率风险管理，降低企业汇兑损失，变得尤为重要。国家层面的政策指引和外汇避险产品成为企业抵消汇率市场影响、优化内部管理机制的双向抓手。

为提升实体经济防范汇率风险的意识和能力，做好“六稳”“六保”特别是稳外贸、保市场主体，2022年6月，国家外汇管理局出台《企业汇率风险管理指引》，这一指引的出台帮助企业全面认识、科学管理汇率风险。

1.强化风险中性概念

企业应把汇率波动纳入日常的财务决策，通过加强外汇风险管理意识、建立外汇风险管理制度、明确外汇风险管理目标、完善套保科学考核方式等手段聚焦主业、尽可能降低汇率波动对主营业务及企业财务的负面影响，实现提升经营可预测性以及管理投资风险等主营业务目标。

2.企业运营周期与外汇敞口计量

从整个贸易环节来讲，时间周期从贸易合同前期、到下订单、到生产、到运输、到最后的结售汇，全流程的每个时点敞口计算数值都不一样，企业需根据时间进度进行盯市，实现风险的日常管理。

3.运用衍生品工具规避外汇风险

外汇避险工具主要涉及远期合约、掉期合约、期权合约以及币种衍生合约，企业可针对不同的场景选择适当的产品和组合，进行汇率风险冲，降低汇率波动对企业经营的影响。同时，应利用信息化建设帮助企业搭建汇率风险管理的框架，强化汇率管理机制。

4.强化监督考核，建立监理报告制度

在管理流程中，企业应把控各管理环节的完整性和流畅性，强化监督考核，并进行相应的监督评价，建立行之有效的监理报告制度。

“成熟产品+领先实践”

用友BIP全球司库助力企业汇率避险

用友BIP全球司库外汇避险云解决方案聚焦汇率以及价格风险套期管理，在整个外汇风险管理过程中，企业基于数据驱动的信息化手段制定套期保值策略，明确套期保值对象、交易因素，运用套期保值手段，达到高效管理汇率风险的目的。在流程层面，从前期的数据收集到敞口分析即对外汇风险的计量、盯市、策略进行分析，完成风险的管理，最后流转到财务套期会计的处理阶段，最终帮助企业实现“合理控制敞口，有效管控风险”。

外汇避险场景全貌

企业的汇率避险，除了依靠国家相关政策的指引外，同时需要成熟专业的产品支撑落地，以及成功的领先实践经验来牵引企业快速应对波动的外汇市场。

用友在资金管理领域深耕23 年，已服务超过1万家大型集团高端客群，覆盖世界500强企业、一级央企、大型国企、跨国公司等，涉及能源、钢铁、汽车、水泥、化工、制造、新零售等上百个行业。

用友将目光聚焦在具备一定规模水平的大中型进出口企业，针对这些企业迫切需要进行外汇衍生品及风险管理的诉求，用友BIP全球司库全新推出外汇避险云解决方案，通过新一代司库外汇智能风险分析手段构建外汇风险管理体系方法，旨在帮助企业应对汇率市场不断波动的现状、提升汇率风险管理效率与防范操作风险。

一、风险信息收集

汇率趋势监测与风险敞口计量

用友外汇避险云可实时同步展示市场汇率数据并对汇率趋势进行检测；同时，实时获取外汇敞口，通过接口或文件式直接导入金融市场数据、汇率数据，自动获取市场行情数据，满足逐日盯市需求。

风险敞口统计展示

针对多币种不同频率，实时统计对应的外汇风险敞口，支持分析数据穿透式下钻合约信息。

二、风险评估

估值盯市与外汇衍生品交易管理

日常合约执行过程中要进行盯市。市场行情每日波动，其敞口数据每日也在变化。用友外汇避险云可实现实时估值并风险预警，并根据预警情况发起外汇结售汇、期权、掉期等结购汇交易建议。

三、风险管理策略

设定交易敞口限额

外汇避险云提供套期数据工具与敞口限额进行对应，可以设定交易对手方以及成员单位方的敞口限额，通过限额进行风险管控。

四、风险方案实施

套期策略，反映企业风险管理活动的工具

根据套期目标值与套期远期执行值进行对应，随时进行监控。

五、风险场景模

汇率波动模拟与计量

对未来汇率的一些变化进行上行/下行模拟。将预测汇率数据录入系统进行敏感性、相关性、VaR值测算，并根据这个测算进行策略调整。

六、风险监督与改进

对冲记录合规审批，管理报告推送

根据最终的风险策略进行报告评估，风险策略和实际结果或存在稍许偏差，根据评估我们会改进未来使用风险策略的一些措施，为下一步或者进一步实行新的风险策略做准备。这些报告可作为最佳实践留存在系统里，也可应用于新的客户实施系统。

从风险来看，用友外汇避险云可满足企业的全面风险管需求同时，从简单的敞口与外汇合约的集中管理到复杂的套期策略与风险的管理，将助力财务人员专业管理能力提升。

外汇避险云仅仅是用友BIP全球司库产品功能之一隅。针对企业面临的各种风险，是用友BIP全球司库产品提供更全面的覆盖。针对融市场风险，利用系统收集市场数据与业务数据，对业务发生进行全程监控与风险识别预警。针对流动性风险，进行资金流入，流出全面梳理与监控分析。除此之外，对于内部的舞弊风险，可以对业务处理的节点加以限制，将“业务申请-业务审查-业务审批--监督检查”的全流程环节应用到系统中，以此来规避掉操作的风险。系统还可通过内嵌预警机制，对业务操作人员的操作行为在事中进行管控，实现操作风险管理。

用友BIP全球司库的外汇避险云基于“成熟产品+领先实践”的能力，提供全面的风险管理服务，助力企业实现全方位汇率避险。