预算管理：“窥探”ＰＡＥ管理实践

阿根廷泛美能源公司（以下简称“PAE”）是阿根廷一家油气生产企业，最早为从事钻井服务的一个家族企业。自1959年起发展至今，目前的合作伙伴为英国石油公司（以下简称“BP”），作业范围遍布阿根廷境内主要油气聚集盆地， 2011年年净份额产量已占到国内总产量的18%，跃居阿根廷第二大油气生产商及第一大石油出口商。笔者借以在该公司计划部工作的机会，依所见对其管理实践做一初步总结，愿为同行参考。　　做为一家由阿根廷当地望族与国际石油公司合作的企业，通过几十年的磨合与合作，公司在行为规范及决策机制等方面早已形成一整套成熟、完善，符合国际石油公司管理流程的又兼具家族企业特色的管理体系。组织机构设置的完整程度及人员配备的专业程度丝毫不逊于国内任何一家国有石油公司。计划部做为对内协调各部门编制长期规划，年度计划预算，经济评价、战略情报收集，出具财务管理报告；对外向政府各级机关申报企业经营情况的部门，以其工作量的饱满程度、报告质量的严苛程度，公司管理层对其的倚重程度都足以体会到该部压力之重。以下透过该部门的日常工作，简述一个公私结合（权且将BP做为公营单位）的中型企业，如何回旋于国家经济法律政策间，如何最大限度的“谋己之利”；如何精细管理终为企业的壮大开拓出一个平台。　　游说能力强大，为企业营造适宜的环境　　“院外游说”如果单纯从积极的方面看待，只是背负特定的明确的使命，体现院外主体的利益要求，影响政府制定公共政策的方式。萌芽于18世纪70年代，在20世纪60年代的美国开始壮大。当今已成为美国及其他一些国家外交和政经决策过程中不可忽视的一个重要因素。在中国也初见端倪，如安利直销及徐工并购，院外游说的方式终获政府的高度关注和参与。本文引用“游说”这个词借以说明PAE的实际控制人为企业的持续发展，不时和政府部门进行沟通斡旋，最终为企业谋取到更为有利的经营政策。　　1、争取到特别油气出口税收返还政策，助力企业开上快车道　　自2002年起，由阿根廷政府对油气售价作出限制，尤其是超出该限价以上的出口油气价格以税收形式上缴国库。此举极大触动了各石油公司出口油气的效益及继续进行油气投资的积极性，储量及产量经年下滑，对阿根廷经济的复苏呈显着拖累。通过缜密的分析及测算，在PAE及其他公司的不断奔走下，2008年阿根廷政府出台“油气出口税收返还”法令，即依据相关设定原则，各公司可获得政府对经营成果的认可并取得相关财政税收抵免证书，籍此用于抵消该公司应缴的出口关税，由于该法令的实施，使得PAE在一个实施油气价格管制的国度内一定程度上分享到了国际市场油价上涨带来的红利。在此惠泽下，PAE的经营利润呈加速增长态势，净利润复合增长率四年内达14%，企业也因此跻身阿根廷国内石油生产大户。企业自身实力的增强及对民生的影响也进一步提升了该公司在进行游说时的份量。　　2、国家经济下滑时，仍争取到一定程度的税收补偿，维护企业的发展动力　　2012年阿根廷再一次面临经济的衰退，为弥补其日渐窘迫的财政收入及其他缘故，国有化了国内第一大石油公司并加大收税力度。2月中止了为石油公司，尤其是PAE带来巨额利润的出口税收返还法令，各大私企噤若寒蝉，PAE的日常生产面临窘境。为此PAE的掌门人再次出击，计划部此时更是责无旁贷，通过大量翔实的数据并准备了多种假设方案，支持PAE从自身的发展对国家的贡献，对当地民生的责任，对日后发展的忧虑及未来蓝图等各个方面入手，遍访政府相关部门。功夫不负有心人，阿根廷政府于四个月后出台了新的税收补偿法令。新法令虽不及先前的待遇优越，但鉴于阿根廷左支右绌的经济局面，能在较短的时间内从政府手上再次取得一定补偿，成果实属骄人。　　以经济利益为导向，兼顾社会责任　　1、结合国内外经济环境，注重战略规划，滚动预测年度计划　　几年来，阿根廷国内的经济形势一直处于动荡中，政府对油气资源的开采、产品价格的限定、外汇进出的管制等诸多方面的干预力度越来越大，政策的不确定性明显存在。在每年所做的五年规划中，如何落实政府的管治要求，又保护自身的平稳发展及长久成功？ PAE的主要规划对策：一是做好短期与长期资本投资的平衡，确保已证实经济可采储量及未证实经济可采储量均可获得持续稳定增长的开发资源。其核心是依据经济评价结果，确保可以带来高额回报率的项目资源排列在先；摒弃所有亏损项目，无论该项目是否带来产量规模的增长（尽管产量规模是石油公司最重要的衡量指标）。 依形势适时选用从保守到激进的不同策略下的不同方案。二是保持稳健的资本投资结构及审慎的财务管理政策。在每年的具体执行过程中，则是通过逐月滚动预测的方式，比照主要绩效指标的预计执行情况与年度计划预算中既定目标的偏离程度，帮助管理层趋利避害，及时纠偏并尽最大可能优化当年绩效指标。　　2、企业的持续高效发展，盈利与赢心同在　　追逐利润固是资本家兴趣所在。但PAE在几十年的发展过程中，重利也重义，虽固有政府施压等客观因素存在，但我们看到的现实是一个石油城的半壁江山是由PAE在支撑，直接提供了几千个就业机会。环保的投入，低价售气给偏远山区，为职工补充设立优越的退休金计划，社会公益事业的投入都会出现PAE的身影；办公室内经常会为一个球队的胜利分享喜悦，会为一个员工的结婚生子分享祝愿；会尝到获得公司资助一直到大学毕业的已逝员工的子女送来的巧克力；会看到很多在这个公司工作几十年的员工依然勤勉而忠诚；会感受到所有当地的同事都会为外籍同事提供尽可能的帮助。企业为富未不仁，其赢得的不仅仅是利润。　　中长期规划与年度计划预算联系紧密　　1、年度工作计划安排紧凑规范　　作为一家规范的实业公司，PAE年初既将当年各月的结账时间确定（考虑到公共假期，所以各月结账时间并不固定），各部门依此提供相应的配合。计划部将日常重要工作节点以一张运行时间表明示，具体任务落实到每周，6月起开始编制跨度为五年的长期规划，涵盖内容同于年度计划预算，8月起依据批复的规划细化次年年度计划预算。由于数据库资料翔实，规划中的次年计划预算和最终批复的预算版本区别并不大。　　2、各类财务管理报告应时应景，简洁直观　　同于国内的企业，PAE的财务管理报告包括周报、月报、季报、年报及各类临时报告，报告之密集一方面得益于信息系统的广泛应用，三基工作的扎实；另一方面也反应出各级政府及公司管理层对于公司经营情况的高度关注。所有涉及主要绩效指标的内容均以示意图而非文字列示，清晰直观且信息量大。若出现特殊事件，计划部更是首当其冲，结合不同渠道的信息，分析制作不同方案，供管理层谈判选用，如上文中提到的“税收补偿法令”，计划部提供的方案与政府最终批复的结果几乎一致。　　3、滚动预测及时预报全年经营走向，发挥未雨绸缪的作用　　PAE将年度计划预算分解到每月，并通过月度滚动预测的方式追踪报告实际经营成果及预计全年经营状况。计划部和会计核算部门、资金结算部门、生产管理部门等各个部门联系紧密，信息沟通流畅迅捷，加之上面提到的周报、月报等基础工作的完善，即便某个时间段公司内/外部的经营环境出现较大变动，也能及时预报出全年的经营走向。　　企业财务管理保守及稳健　　截至2012年10月，PAE一直是享有国内最高债券评级/Ba2（Moody），未出现过违约或债务重组的事件。PAE始终将保守的资本结构及审慎的财务管理政策作为其生产经营中的核心策略，杠杆比率一直保持在低于22%的水平上。在年度预算的计划中，也始终将保持净现金流为正作为重中之重，资本投资规模适时而定。　　人员的专业素质相对较高　　巴菲特喜欢的是用适合的价格买进优秀管理人员管理的优秀稳定的企业。在笔者接触到的PAE的财务管理人员中，普遍掌握国际通行石油作业规则及国际财务会计准则，普遍熟练掌握一门以上的外语，工作质量和效率不在我们国内优秀企业之下。对于对外合作，也普遍秉持一种开放、宽容和积极的心态。员工对于企业的忠诚度也大大超出了国人对私企的看法，工作二三十年的员工随处可见，退休后返聘的也很常见。　　以上为笔者在PAE工作一年间的一点观感，结合国内企业向现代化企业迈进，向海外进军的进程，PAE在管理上的一些特点：尊重法律、注重公关；注重规划及计划，谨慎的财务管理政策；重视人才的选用