会计报表编制与分析—现金流量表分析

由于资产负债表和利润表是按照权责发生制编制的，因此导致企业的实际现金流量和这两张报表在发生时间上不一致，为弥补这一缺陷，现金流量表应运而生。通过现金流量表分析，我们可以得到更多的信息。现金流鼍表的分析方法主要包括现金流量表的结构分析、现金偿债能力分析，以及现金盈利能力分析。　　1.现金流量表的结构分析　　为了说明现金流量表中各个项目的相对地位，我们可以将现金流量表里某一个关键项目的数字作为基数，以此计算出各个组成部分占总体的比重。现金流量表的结构分析一般分为现金流人结构分析、现金流出结构分析和现金余额结构分析，具体如下所述。　　(1)现金流入结构分析　　通过现金流入结构分析，可以揭示企业现金流入来源的比重关系，以及需要增加现金流入时应采取哪些措施。非凡股份的现金流入结构分析见表l0-2。　　表10-2 非凡股份现金流入结构分析表　　非凡股份现金流入结构显示，在总的现金流人149 021 160元中，主要来自于经营活动，经营活动现金流入占总的现金流人的83. 09%，投资活动和筹资活动的现金流入比重非常低，这说明非凡股份不依靠外部筹资和收同投资，而依靠本身经营活动产生现金流入的能力是非常强的。　　(2)现金流出结构分析　　通过分析比较现金流出各项目的结构比例，我们可以发现现金流出的重点项目。非凡股份的现金流表结构见表10-3.　　表10-3 非凡股份现金流出结构分析表　　非凡股份本期现金流出 154 348 333元，经营活动产生的现金流出101 357 043元，占现金流出合计的65. 67 %。投资活动和筹资活动现金流出所占比重都不大。　　(3)现金余额结构分析　　进行现金余额结构分析是为了平衡企业的财务决策.，非凡股份现金净流量结构见表10-4。　　表10-4 非凡股份现金净流量结构分析表　　非凡股份的现金流人结构分析说明现金净流入为-5 327 173元，主要是由于投资活动的现金净流量引起的。　　通过上述三种结构分析，可以得知企业的现金流入和流出主要来自于经营活动，非凡股份的投资活动和筹资活动流出的现金使得现金净流量为负值。　　2.现金偿债能力分析　　当业将资产变脱用以偿还债务看做是资产负债表分析对企业偿债能力分析的基础时，这一点和企业经营的常态是有差距的。通常来说，企业会使用现金偿还债务，　　这就引出了现金偿债能力分析。现金偿债能力分析的主要指标有现金流动债务比率、现会债务总额比率和利息现金保障倍数。　　(1)现金流动负债比率　　所谓现金流动负债比率，就是指经营活动产生的现金流量与流动负债的比值.、企业最安全可靠的偿债办法是利用经营活动产生的现金，而不是依赖变卖资产或借新债还旧债，该指标越高，说明企业的短期偿债能力越强.，其计算公式为：　　现金流动负债比率=经营活动现金净流量/流动负债×100%　　非凡股份的经营活动现金净流量为22 464 117元，流动负债总额为117 245 604元，现金流动负债比率为：224644 117/117 245 60×100%=19. 16%，这说明非凡股份只依靠经营活动现金流最还不能够偿还流动负债。　　(2)现金债务总额比率　　所谓现金债务总额比率，是指经营活动现金净流量与债务总额的比值，也称债务保障率。该指标越高，说明食业的偿侦能力越强。其计算公式为：　　现金债务总额比=经营活动现金流量/负债总额×100%　　非凡股份的经营活动现金净流馈为22 464 117元，负债总额为130 885 104元，现金债务总额比为：22 464 117/130 885 104%=17.1 6%，说明非凡股份的每1元负债有0. 1716元经营活动现金流付作为保障。　　(3)利息现金保障倍数　　所谓利息现金保障倍数，是指以经营活动现金净流墒为基础分析长期偿债能力的常用指标。利息现金保障倍数的结果主要反映以企业的现金偿还短期债务利息的能力，以衡最企业债务本息由经营活动创造现金支付的程度。该指标越高，表明企业偿债能力越强。其计算公式为：　　利息现金保障倍数=经营活动现金净流量/债务利息　　非凡股份的利息费用为财务赞朋2 469 972元，构建固定资产时资本化利息费用131 880元，非凡股份的利息费用为：2 469 972 +131 880 =2 601 852(元)，利息现金保障倍数为：22 464 117/2601 852 =8. 63，这说明非凡股份可以为每1元的债务利息提供8.63元的经营活动现金净流量作为保障。因些，非凡股份的经营活动对偿还债务利息是有保障的。　　3.现金盈利能力分析　　如果企业获取现金的能力比较强，则不用大量筹资弥补缺口。现金盈利能力指标主要包括销售现金比率和全部资产现金回收率。　　(l)销售现金比率　　所谓销售现金比率，是指经营活动现金净流量与主营业务收入的比值。该指标越高，说明企业通过销售获取现金的能力越强。其计算公式为：　　销售现金比率=经营活动现金净流量/主营业务收入×100%　　非凡股份的销售现金比率为：22 464 117/120 540 000×100%=18. 64%。这说明非凡股份每1元的主营业务收入可以为非凡股份带来0.1864元的现金净流量。　　(2)全部资产现金回收率　　所谓全部资产现金回收率，是指经营现金净流量与全部资产的比值。这一指标能够反映出企业运用全部资产生成现金的能力。其计算公式为：　　全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/资产总额×100%　　非凡股份的全部资产现金回收率为：22 464 117/325 490 559×100%=6.90%。这说明非凡股份每1元的资产可以取得0. 0690元的经营现金流量。