财务报表分析概述

　　财务报表分析，即根据报表的资料，深入进行调查研究，以国家的有关方针、政策为指导，以批准的计划预算为依据，分析检查各项预算任务的完成情况，总结经验，查明问题，并作出评价。

　　财务分析的最基本功能是将大量的报表数据转换成对特定决策者有用的信息，减少决策的不确定性。

　　财务报表分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力、营运能力作出评价，发现存在的问题。

　　一、财务报表分析的要求

　　分析财务报表时，应满足以下基本要求。

　　(一)明确报表使用者的要求

　　会计报表的使用者，无论是企业管理者还是企业外部有关方面，都有自己特定的目的，他们都希望从报表中获取对决策有用的信息。会计报表的分析资料，有的是可以通用的，有的则只适用于特定的使用者。例如，企业的所有者与债权人、短期债权人与长期债权人等，与企业的利益关系不同，他们对会计报表信息关心的侧重点也不相同。一般来说，企业的所有者较为关心企业的经营成果、获利能力及其变动趋势;企业的债权人更为关心企业的偿债能力。短期债权人重视企业的短期偿债能力，长期债权人则关注企业的长期偿债能力。因此，为了充分发挥报表信息的作用，报表分析人员应当深入了解报表使用者的具体要求，尽可能有重点、有针对性地进行分析。

　　(二)搜集必要的分析材料

　　会计报表分析的基本依据当然是企业编制的会计报表。但是，为了正确评价企业的经营成果与财务状况，满足报表使用者的决策需要，报表分析人员应该尽可能搜集其他有关资料。资料的来源渠道不外乎企业内部与外部两个方面。取得这些分析资料的难易程度主要取决于报表使用者是企业管理者还是企业外界有关方面。为企业内部管理服务的报表分析，很容易取得深入分析所需要的资料。为企业的投资者、债权人等外部使用者服务的报表分析，则比较难以取得公开的会计报表之外的其他资料。但对于股票公开上市的公司来说，报表分析者还可以从证券交易管理机构取得有关资料。此外，某些经济新闻媒介的有关信息也可以作为报表分析的参考依据。在某些情况下，如在银行考虑向企业贷款时，可以要求企业提供较公开的会计报表更为详细的资料。在一些西方国家，企业的债权人还可以从某些证信机构取得各种财务信息。

　　(三)选择正确的分析方法

　　会计报表分析的方法有很多种，各种方法都有其特定的用途。这就要求在明确报表使用者的目的这一前提条件下，根据需要和可能选择适当的分析方法。关于各种分析方法的基本原理将在后面讲述。

　　(四)确定适当的评价标准

　　不论采用什么方法进行报表分析，都必须确定某种评价标准，以判断报表分析所揭示的关系是否对报表使用者有利。常用的标准有以下两种：

　　(1)企业过去的绩效。将当期所分析的数据同前期按同样方法所求得的数据进行比较，可以评价企业某方面情况的变化趋势，有时还可据以预测未来。但采用这种评价标准，将现在的数据与过去数据相比较，仍然缺少一个评价的绝对基础。例如，去年的利润额为销售收入的5%，今年为6%，这种比较虽然能够显示企业获利情况得到改善这一事实，但并不能说明今年的6%是理想的或适当的，因为可能有证据证明这一比例应该能够达到更高的水平(如8%)。因此，仅有企业过去的绩效这种标准，在很多情况下还不能全面评价企业的经营成果与财务状况。

　　(2)同行业先进(或平均)水平。将企业的某方面数据与同行业平均水平或某种预定的标准进行比较，有利于正确评价企业的现状。例如，某公司本期销售收入下降5%，而其他同类型企业的销售收入平均下降10%，这种比较表明该公司的绩效是有利而不是不利的，它意味着该公司在同行业普遍不景气的情况下，避免了大的损失。

　　二、财务报表分析的目的

　　财务报表分析的一般目的可以概括为以下方面。

　　(一)评价企业过去的经营业绩

　　通过对企业财务报表分析，可以了解企业的偿债能力、盈利能力、营运能力，便于企业管理当局和其他报表使用者了解企业的经营业绩，并通过分析，将影响企业经营业绩的主观因素、客观因素、微观因素、宏观因素区分开来，以划清经济责任，正确评价经营者的工作业绩，并据此实行奖优罚劣，以促进经营者不断改进工作，提高管理水平。

　　(二)衡量企业现在的财务状况

　　通过财务指标分析，了解企业现在的财务状况，不断挖掘企业改善财务状况、优化财务结构的内部潜力，进一步提高企业对现有资源的利用效率，为企业未来创造更多的经济利益。

　　(三)预测未来的发展趋势

　　根据对企业的财务状况、经营成果的分析，便于会计报表使用者预测企业的未来前景，帮助会计信息使用者作出正确的投资决策。

　　三、财务报表分析的着手点

　　企业单位进行会计报表分析，涉及企业单位财务管理及相关活动的各个过程，概括起来主要有以下几个方面。

　　(一)分析单位预算的编制和执行情况

　　主要是分析单位的预算编制是否符合国家有关方针政策和财务制度规定、企业计划和工作任务的要求，是否贯彻了量力而行、尽力而为的原则，预算编制的计算依据是否充分可靠;在预算执行过程中，则要分析预算执行进度与企业计划进度是否一致，与以前各期相比，有无特殊变化及其变化的原因。

　　(二)分析资产，负债的构成及资产使用情况

　　主要是分析单位的资产构成是否合理，固定资产的保管和使用是否恰当，账实是否相符.各种材料有无超定额储备，有无资产流失等问题;分析单位房屋建筑物和设备等固定资产利用情况;分析流动资产周转情况;分析负债来源是否符合规定，负债水平是否合理以及负债构成情况等。通过分析，及时发现存在的问题，有针对性地采取措施，保证资产的合理有效使用。

　　(三)分析收入、支出情况及经费自给水平

　　一方面要了解掌握单位的各项收入是否符合有关规定，是否执行了国家规定的收费标准，是否完成了核定的收入计划，各项应缴收入收费是否及时足额上缴，超收或短收的主客观因素是什么，是否有能力增加收入;另一方面要了解掌握各项支出是否按进度进行，是否按规定的用途、标准使用，支出结构是否合理等，找出支出管理中存在的问题，提出加强管理的措施，以节约支出，提高资金使用效益。在分析了收入、支出有关情况的同时，还要分析单位经费自给水平，以及单位组织收入的能力和满足经常性支出的程度，分析经费自给率和变化情况及原因。