在税收征管实务中，关联企业之间发生借款业务，在不能证明相关交易活动符合独立交易原则，或者借入方不符合实际税负不高于借出款项的境内关联方的情况下，企业向关联方借款的利息如何计算扣除?居多的一种理解就是“2∶1”，即以接受的投资额的2倍为限额，被投资企业向投资方借款金额不超过投资额2倍的，借款利息可以扣除;投资额2倍的借款所对应的利息就不得扣除。业界曾流传一个案例：甲企业注册资金1000万元，其中有关联企业C公司的权益性投资1000万元。甲企业向C公司借款(债权性投资)3000万元，支付利息只能按2∶1的比例确认，只能对2000万元发生的利息进行扣除。
企业接受关联方债权性投资利息支出税前扣除，难道真如该案例所述，企业向关联方借款，超过投资额2倍以上的借款所产生的利息，就不允许在企业所得税前扣除了吗?笔者认为：答案绝非如此绝对和简单。
债资比决定关联企业借款利息支出扣除额度
《企业所得税法》第四十六条规定“企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除”。
不得扣除的利息=年度实际支付的全部关联方利息×(1-标准比例/关联债资比例)。
标准比例在财政部、国家税务总局《关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》(财税〔2008〕121号)中已经明确：企业实际支付给关联方的利息支出，其接受关联方债权性投资与其权益性投资比例：金融企业为5：1;其他企业为2：1。企业实际支付给关联方的利息支出，不超过规定比例和有关税法规定计算的部分，准予扣除，超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除。
关联债资比例，是指企业从其全部关联方接受的债权性投资占企业接受的权益性投资的比例。
关联债权性投资，是指企业直接或者间接从关联方获得的，需要偿还本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性质的方式予以补偿的融资。包括关联方以各种形式提供担保的债权性投资。
权益性投资，是指企业接受的不需要偿还本金和支付利息，投资人对企业净资产拥有所有权的投资。
关联债资比例与利息扣除额度的计算
债资比的具体计算方法如下：
关联债资比例=年度各月平均关联债权投资之和/年度各月平均权益投资之和
各月平均关联债权投资=(关联债权投资月初账面余额+月末账面余额)/2 ?
各月平均权益投资=(权益投资月初账面余额+月末账面余额)/2?
在计算债资比时，一般情况下，权益投资为企业资产负债表所列示的所有者权益(企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益)金额。
因此，企业在月度资产负债表日的相关数据对于计算债资比至关重要，必须根据每月实收资本(股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润的期初和期末金额，方能计算权益投资乃至债资比。
